Успех трейдера на рынке зависит от того, сможет ли он предугадать направление движения цены активов в ближайшее время. Если долгосрочные инвесторы используют фундаментальный анализ, который опирается на финансовые показатели компаний, то трейдеры руководствуются техническим. Он основан на движении графика акций.
Более удобным и информативным способом отражения графика стоимости ценных бумаг считают японские свечи. Это довольно старая трейдерская практика. Предугадывать значения активов помогают как сами свечи, так и их паттерны. Разбираемся, какие есть свечные паттерны и как читать японские свечи.
Что такое японские свечи
Технический анализ по японским свечам зародился еще со времен, когда японцы торговали рисом. Японскими свечами называют способ отражения графика акций, реже другого инструмента. Одна свеча может отражать данные периода в день, час, 30 минут и другие заданные промежутки.
Так выглядит график индекса Мосбиржи за день, если использовать для отражения японские свечи. Источник: TradingView
В сравнении с обычным графиком свечи показывают более точную и актуальную информацию о сделках на рынке. Они отражают не только общую динамику цен, но отчасти и их волатильность, значения максимума и минимума за день или другой период.
Как их читать
Свечной график состоит из множества отдельных свечей. В их форме заложена информация, как менялась цена в тот период, за который отвечает одна свеча. Например, в графике выше данные представлены по минутам.
Так называются отдельные элементы японской свечи. Источник: LiveJournal
Свеча отражает данные открытия, закрытия, максимума и минимума за выбранный период времени. Цвет «тела» свечи показывает, вырос актив в цене за период или упал:
- Если цена закрытия выше цены открытия, актив вырос в цене, рисуют «пустотелую» свечу, которую обычно отображают белым или зеленым.
- Если актив упал в цене — цена закрытия ниже цены открытия, то рисуют «заполненную» свечу, обычно черную или красную.
«Реальным телом» свечи называют её полный или заполненный участок. Тонкие линии над телом и под ним означают соответственно максимум и минимум, которого цена достигала в моменте. Их называют тенями свечи.
Какие паттерны наиболее популярны
Анализировать рынок можно и по одной отдельной свече за период. Например:
- Если у неё почти отсутствует нижняя тень, значит, трейдеры в основном покупали актив, бычьи настроения были в приоритете, цене не давали упасть ниже значений открытия.
- Если у свечи почти нет верхней тени, значит, наоборот, быки проявляли низкую активность, бумага свободно падала и снижалась в цене без высокой волатильности.
Однако обычно свечной анализ применяют, основываясь на моделях — тех рисунках или паттернах, которые образует несколько свечей на графике. Эти модели изучают, чтобы понять, какие настроения превалируют на рынке — бычьи или медвежьи, а значит будет актив дальше расти или падать. В зависимости от этого выделяют модели продолжения или разворота.
Модели разворота
Молот. Короткое тело и длинная нижняя тень пустотелой свечи означает, что, несмотря на давление медведей, быки берут верх. Покупатели смогли вернуть цену к изначальным значениям и повысить, несмотря на сопротивление продавцов. Перевернутый молот — это примерно такая же свеча с длинной верхней тенью. Он означает, что давление продавцов оказалось недостаточным, чтобы сдержать рост цены из-за действий покупателей.
Так выглядит молот (слева) и перевернутый молот (справа). Источник: MORPHER
Похожие фигуры могут указывать на разворот и от бычьего тренда к медвежьему, но называться они будут по-другому. В конце восходящего тренда паттерн, указывающий на смену тренда на медвежий, называется «повешенный». Это значит, что произошла крупная распродажа, и пусть покупатели смогли удержать цену, это знак смены тренда. Короткое темное тело в конце восходящего тела называют «падающей звездой».
«Повешенный» или «висельник» на графике выглядит так. Источник: MORPHER
Поглощение. Это фигура, когда свеча тренда противоположного направления полностью закрывает собой предыдущую, причем значительно более короткую. Обычно это служит сигналом, что актив начинает расти или падать.
Поглощение со сменой тренда с медвежьего на бычий (слева) или с бычьего на медвежий (справа) на графике выглядит так. Источник: MORPHER
Пронизывающая свеча. Фигура состоит из двух длинных свечей. Открытие второй должно быть значительно ниже первой. Но если давление покупателей оказывается таким высоким, что цена закрытия происходит по ценам предыдущего дня или даже выше, образуется разворотный паттерн. Обратная ситуация называется «завеса из темных облаков».
Так выглядит «пронизывающая свеча», меняющая тренд на медвежьем рынке. Источник: vc.ru
Утренняя звезда. Это должна быть свеча с коротким телом между двумя противоположными длинными свечами. Она означает, что давление продавцов спадает. Если подобное происходит на бычьем рынке и тренд меняется на медвежий, то фигура называется «вечерняя звезда».
Так выглядит вечерняя звезда (слева) и утренняя звезда (справа). Источник: MORPHER
Три белых солдата. Так называют три длинные белые свечи, которые идут одна за другой после поворота на рынке. Их тени должны быть короткими, что указывает на стабильный рост. Обратная ситуация называется «три черные вороны».
Так выглядят «Три белых солдата» (справа) и «три черных ворона» (слева). Источник: MORPHER
Модели продолжения
Доджи. Это свеча с коротким телом и длинными тенями. Считается, что никто из продавцов и покупателей не берет верх и тренд продолжится с небольшими колебаниями. Но этот знак может встречаться и в разворотных моделях, какие уже описаны выше.
Так выглядят классическая свеча доджи. Источник: MORPHER
Волчок. Это вариант доджи, но короткое тело ровно посередине между тенями равного размера. Эта фигура также говорит о затишье и часто читается как благоприятный сигнал. Однако стоит учитывать, что, по сути, это отсутствие перевеса в любую из сторон, а значит выраженного тренда нет.
Так выглядит «волчок» на свечном графике. Источник: vc.ru
Трое падающих или поднимающихся. Три маленьких тела противоположного основному тренду направления между крупными телами доминирующего направления. Они говорят о том, что покупателям или продавцам недостаточно сил, чтобы сломить текущий тренд.
Так выглядят фигуры «трое поднимающихся» (сверху) и «трое падающих» (снизу) Источник: vc.ru
Как видно, фигур продолжения не так много, как разворотных фигур. Также они чаще указывают не на сильный тренд в определенном направлении, а на отсутствие явного тренда и возможность движения в обе стороны.
Как применять свечной анализ
Основное, о чем может рассказать свечной анализ — это о балансе сил быков и медведей на рынке. Его применяют, чтобы понять, больше сейчас активно покупают или продают, что помогает предположить направление его цены. Паттерны позволяют не пропустить момент, когда тренд на рынке сломлен, а линия графика меняет направление.
Этот метод сложно назвать совершенным, если руководиться им можно и ошибиться. Иногда паттерны возникают, но предсказанного ими события не происходит. Однако чтобы читать свечные графики не нужно заучивать паттерны свечей. Главное — понимать, что они означают сами по себе и как трактовать их элементы и сочетания.
Свечной анализ применяют как отдельно, так и вместе с другими методами технического анализа.
Итоги
Японские свечи — инструмент для трейдеров, а не долгосрочных инвесторов. Они позволяют получить больше информации, чем классический график. Например, узнать, каких максимальных и минимальных значений актив достигал за период, а не только на каких значениях происходило открытие и закрытие. Паттерны из японских свечей позволяют лучше предполагать, в какую сторону пойдет цена актива, но они верны не всегда.
Частые вопросы
Что такое японские свечи? Это способ отражения данных об изменении цены актива за период на графике. Что такое «тело», «фитиль» и «тени» свечи? Пустое или полное тело свечи показывает разницу между ценой открытия и закрытия для актива за определенный период. Тонкие линии сверху и снизу — это тени или фитили, которые показывают минимум и максимум цен за тот же период. Зачем нужны японские свечи? Японские свечи полезны трейдерам, так как предлагают больше информации, чем классические графики. О чем говорит образование «молота» на графике? «Молот» — это фигура, которая указывает на смену тренда, изменение направления движения цены. Стоит ли верить паттернам японских свечей? Считается, что паттерны японских свечей можно использовать, чтобы предугадать дальнейшее движение графика. В основе прогноза лежат данные рынка, но тем не менее эти паттерны не всегда верны.
Источник: brobank.ru
